cornelsen
ένθεν κι ένθεν, εκείθεν και εντεύθεν
Σύνδεσμοι


Συναλλαγές με Κινητούς Μέσους (2)
1309 αναγνώστες
Τρίτη, 2 Σεπτεμβρίου 2008
11:44
Πέρασαν 9 χρόνια από το αλήστου μνήμης καλοκαίρι τού 1999 και πολλά από τα θύματα τής χρηματιστηριακής φρενίτιδας εκείνων των ημερών ακόμη περιμένουν να πάρουν πίσω τα κεφάλαιά τους –έστω και χωρίς τούς τόκους των ετών που πέρασαν. Δυστυχώς οι περισσότεροι ανήκουν στην μάζα των 9 χαμένων που εξασφαλίζουν τα κέρδη τού 1 κερδισμένου τού χρηματιστηριακού παιχνιδιού.
 
Πολλές φορές από τότε ρώτησα διάφορους γνωστούς με ποια κριτήρια επένδυσαν ή «έπαιξαν» τα χρήματά τους και οι απαντήσεις ήταν οι γνωστές: «είχα πληροφορία από γνωστό μου», «μα με τέτοια χαμηλή τιμή μετοχής δεν θα βγάλω κέρδη στο μέλλον;» έως και το άκρως προχωρημένο «η μετοχή με τόσο χαμηλό Ρ/Ε θα μού δώσει κέρδη στο μέλλον».
 
Επειδή οι απαντήσεις αυτές έχουν μεγάλη δόση υποκειμενικότητας προσπάθησα να δώσω μια αντικειμενική απάντηση που θα στηρίζεται σε μετρήσιμα μεγέθη. Σ’ αυτό το πλαίσιο συνεχίζω το θέμα με τούς κινητούς μέσους.
 
…………………
 
Ανακεφαλαιώνουμε, λοιπόν τα συμπεράσματα από τις αποδόσεις τού ΓΔ τού ΧΑΑ στον Πίνακα 1 σε σχέση με κινητούς μέσους –αριθμητικούς, εκθετικούς και προσαρμοσμένους (ReMA και ΑΜΑ).
 
Πίνακας 1
 
 
χωρίς προμήθειες
ΓΔ
προμήθεια 0,5+0,5%
προμήθεια 1+1%
Πράξεις
1
ΓΔ/EKM45
12072
3395
3743
1154
292
2
EKM9/KM100
7995
3395
6010
4511
61
3
ΓΔ>ΚΜ100και ΓΔ>ΕΚΜ45
8217
3395
3335
1347
226
4
EKM9/EKM60
11246
3395
7299
4727
91
5
EKM15/EKM80
10241
3395
7583
5606
62
6
ΓΔ/AMA9(2,30)
9075
3395
1311
188
487
7
AMA9(2,30)/KM100
8309
3395
6436
4978
52
8
ReMA9/KM100
7246
3395
5416
4043
60
9
ReMA9/EKM55
10514
3395
6627
4167
94
10
τριπλη εξομ.9ημ/ΚΜ100
8699
3395
5905
4000
80
11
τριπλη εξομ.45ημ/ΓΔ
13694
3395
1975
282
485
12
HMA100(EKM10)/ΓΔ
13758
3395
5369
2086
229
13
HMA100(KM100,50,10)/ΓΔ
13502
3395
5375
2130
224
14
HMA110(KM110,55,10)/ΓΔ
12391
3395
5417
2358
196
15
HMA9(KM9,5,3)/HMA60(KM60,30,8)
5311
3395
1542
445
251
16
HMA9(KM9,5,3)/KM60
4692
3395
2000
849
176
 
Να σημειώσουμε τις προϋποθέσεις των αγοραπωλησιών:
α) Τόσο η αγορά όσο και η πώληση γίνεται στο κλείσιμο τής επόμενης ημέρας από την ημέρα κατά την οποία δίνεται το σήμα. Αυτό δημιουργεί ελάττωση της απόδοσης σε σχέση με την απόδοση που θα είχε το σύστημα αν οι πράξεις γίνονταν την ίδια ημέρα με το αγοραστικό/πωλητικό σήμα (στην τελευταία στήλη τού Πίνακα 3 φαίνεται η απόδοση των συστημάτων όπως την υπολόγισε ο φίλος mc και αναφέρεται στην περίπτωση που οι αγοραπωλησίες γίνονται την ημέρα τού σήματος. Να αναφέρουμε εδώ και το σχετικό συμπέρασμα από το βιβλίο τού Δ. Δημόπουλου «Συστήματα Συναλλαγών», σελ. 195, για το σύστημα ΕΚΜ15/ΕΚΜ80: «Εάν οι πράξεις γίνονταν στο κλείσιμο τής επόμενης ημέρας τής σηματοδότησης, τότε τα δωδεκαετή κέρδη μειώνονταν κατά 25%»). 
β) Τα αποτελέσματα ισχύουν αυστηρά για τον ΓΔ και δεν έχουν δοκιμαστεί σε επιμέρους μετοχές.
γ) Στις αποδόσεις των διαφόρων συστημάτων δεν έχουν υπολογιστεί τα έσοδα από τόκους και μερίσματα που, προφανώς ανεβάζουν τις αποδόσεις.
 
 
Ας δούμε τώρα την απόδοση του κάθε συστήματος ως προς τον ΓΔ όπως φαίνεται στον Πίνακα που ακολουθεί……
 
Πίνακας 2
 
 
Απόδοση του συστήματος ως προς τον ΓΔ
 
 
χωρίς προμήθειες
ΓΔ
προμήθεια 0,5+0,5%
προμήθεια 1+1%
1
ΓΔ/EKM45
3,56
1,00
1,10
0,34
2
EKM9/KM100
2,36
1,00
1,77
1,33
3
ΓΔ>ΚΜ100και ΓΔ>ΕΚΜ45
2,42
1,00
0,98
0,40
4
EKM9/EKM60
3,31
1,00
2,15
1,39
5
EKM15/EKM80
3,02
1,00
2,23
1,65
6
ΓΔ/AMA9(2,30)
2,67
1,00
0,39
0,06
7
AMA9(2,30)/KM100
2,45
1,00
1,90
1,47
8
ReMA9/KM100
2,13
1,00
1,60
1,19
9
ReMA9/EKM55
3,10
1,00
1,95
1,23
10
τριπλη εξομ.9ημ/ΚΜ100
2,56
1,00
1,74
1,18
11
τριπλη εξομ.45ημ/ΓΔ
4,03
1,00
0,58
0,08
12
HMA100(EKM10)/ΓΔ
4,05
1,00
1,58
0,61
13
HMA100(KM100,50,10)/ΓΔ
3,98
1,00
1,58
0,63
14
HMA110(KM110,55,10)/ΓΔ
3,65
1,00
1,60
0,69
15
HMA9(KM9,5,3)/HMA60(KM60,30,8)
1,56
1,00
0,45
0,13
16
HMA9(KM9,5,3)/KM60
1,38
1,00
0,59
0,25
 
…..καθώς και τον Πίνακα 3 στον οποίο φαίνονται τα κέρδη ως προς το αρχικό κεφάλαιο.
 
Πίνακας 3
 
 
Κέρδος ως προς το αρχικό κεφάλαιο (%)
 
 
χωρίς προμήθειες
ΓΔ
προμήθεια 0,5+0,5%
Προμ. 1+1%
προμήθεια 0,5+0,5% (mc)
1
ΓΔ/EKM45
3924
1032
1148
285
1813
2
EKM9/KM100
2565
1032
1903
1404
2493
3
ΓΔ>ΚΜ100και ΓΔ>ΕΚΜ45
2639
1032
1012
349
 
4
EKM9/EKM60
3649
1032
2333
1476
3343
5
EKM15/EKM80
3314
1032
2428
1769
3228
6
ΓΔ/AMA9(2,30)
2925
1032
337
-37
344
7
AMA9(2,30)/KM100
2670
1032
2045
1559
2209
8
ReMA9/KM100
2315
1032
1705
1248
2409
9
ReMA9/EKM55
3405
1032
2109
1289
2573
10
τριπλη εξομ.9ημ/ΚΜ100
2800
1032
1868
1233
 
11
τριπλη εξομ.45ημ/ΓΔ
4465
1032
558
-6
 
12
HMA100(EKM10)/ΓΔ
4486
1032
1690
595
 
13
HMA100(KM100,50,10)/ΓΔ
4401
1032
1692
610
 
14
HMA110(KM110,55,10)/ΓΔ
4030
1032
1706
686
 
15
HMA9(KM9,5,3)/HMA60(KM60,30,8)
1670
1032
414
48
 
16
HMA9(KM9,5,3)/KM60
1464
1032
567
183
 
 
 
 
Σχετικές μετοχές:
ΓΔ
Σχόλια

02/09 12:36  coldplay
εσωσα τους πινακες να τους μελετησω με την ησυχια μου
02/09 12:50  cornelsen
Στο διάγραμμα φαίνεται η πορεία τού κεφαλαίου μας ανάλογα με το σύστημα που ακολουθήσαμε. Μαύρη γραμμή το σύστημα 1, γαλάζια γραμμή ο ΓΔ, κίτρινη γραμμή το σύστημα 2, πράσινη γραμμή ReMA9/60, κόκκινη γραμμή σύστημα 4, καφέ γραμμή ΥΚ3μην/ΧΚ1μην.

Σύντομα θα συνεχίσουμε (γιατί holy grail μάλλον δεν υπάρχει)...
02/09 14:19  voula 99
Πολυ διαφωτιστικο , καλο μηνα !
02/09 15:58  georgepag
Καλημέρα
Σίγουρα καλή και ενδιαφέρουσα δουλειά αλλά μήπως θα μπορούσε να γίνει κάτι ανάλογο και για τον 20άρι;
Και αν γινόταν θα είχε κάποια πρακτική εφαρμογή π.χ. στα παράγωγα;

Δικές μου αναζητήσεις στον 20άρι έδειξαν οτι την καλύτερη απόδοση με 1870 % για το διάστημα απο 30-12-94 μέχρι 30-11-07 πέτυχε για αγορές η τομή του ΚΜΟ(56),(50) και για πωλήσεις η τομή του ΚΜΟ(76),(23)
Αλλα οφείλω να ομολογήσω οτι δεν είμαι και πολύ σίγουρος για την ακρίβεια των στοιχείων
Αν υπάρχει κάτι ανάλογο θα ήταν ενδιαφέρον
02/09 16:59  georgepag
Επίσης να διευκρινήσω οτι ο tester του Metastock μου βγάζει αυτό το αποτέλεσμα αλλά οταν βάζω τους ΚΜΟ στο διάγραμμα δεν μπορώ να πιστέψω οτι θα έχω κέρδος ακολουθώντας τους
Ισως να δουλεύουν μόνο για το συνολικό συγκεκριμένο διάστημα και σε άλλες συνθήκες να δουλεύουν άλλοι δείκτες
03/09 09:42  cornelsen
@georgepak
1. Δυστυχώς δεν έχω κρατήσει μεγάλο αρχείο τιμών τού 20άρη και τα συμπεράσματα δεν θα είναι και τόσο αξιόπιστα. Πάντως θα ρίξω μια ματιά και θα σού απαντήσω.
Αν κατάλαβα καλά χρησιμοποιείς για αγορά τομή ΚΜ50/ΚΜ56 και για πώληση τομή ΚΜ23/ΚΜ76;
2. Όντως, θέλει προσοχή διότι κι εμένα πολλές φορές η εικόνα με έχει ξεγελάσει -είτε θετικά είτε αρνητικά.
Το σχόλιό σας
Για να σχολιάσετε το άρθρο πρέπει να κάνετε Login στο Capital.gr
Αξιολογήστε το άρθρο
8 ψήφοι

 Εκτύπωση
 Αποστολή με e-mail

Σχετικά με το blog
# Οταν οι ανθρωποι κανουν σχεδια ο Θεος γελαει.
# Για το παιχνίδι στα χρηματιστήρια: "Πρόκειται για μια δραστηριότητα που απαιτεί λίγο χρόνο και σου επιτρέπει, διατρέχοντας κάποιο μικρό κίνδυνο, να απαλλάξεις τον εχθρό σου από τα χρήματά του".


Αναζήτηση
Προηγούμενα Άρθρα
Τελευταίες δημοσιεύσεις
6/10Το καμπανάκι δεν χτυπά μόνο για τις Τράπεζες